Air France : Perform 2020 progress report

The increased pressure on unit revenue observed since April is leading Air France to step up the implementation of Perform 2020 and to launch immediate adaptation measures.

The stepped up implementation of Perform 2020 will imply the scheduling of negotiations meetings with unions under a tight schedule in order to finalize agreements by the end of September 2015.

The immediate adaptation measures include, among other:

- the closing, as of Winter 2015, of several loss-making routes (Stavanger, Verona, Vigo, Kuala Lumpur), combined with frequency and aircraft size reductions on several other strongly impacted routes (Japan, Brazil, Russia)
- new initiatives targeting external expenses and general purchasing, for an estimated impact of 80 million euros

In parallel, Air France is launching a detailed review of its investment plan, which will notably include the earlier retirement of a third Airbus A340 and the investigation of various scenarios to postpone the delivery of long-haul aircraft (Airbus A350 and Boeing 787).

Finally, management has been negotiating for the past 7 months with the largest pilot union, SNPL AF Alpa, on the implementation of the remaining measures planned in the Transform 2015 agreement signed by this union. Considering the lack of progress, management has decided to commence summary legal proceedings in order to obtain the implementation of the remaining measures.

"At the end of September 2015, we will assess the financial situation of Air France, take stock of the progress achieved in the negotiations with unions, and the number of people who have signed up to take the two ongoing Voluntary Departure Plans (cabin crew and ground staff). We will then be in a position to decide the actions required to safeguard the future of Air France. On the eve of the Summer peak period, which is crucial to the 2015 financial results, we are fully mobilized to the service of our customers" stated Frédéric Gagey, Chairman and CEO of Air France.

Air France : point d'étape sur Perform 2020

Lors d'une rencontre aujourd'hui avec l'encadrement, la direction d'Air France a fait un point sur les tendances des derniers mois et la mise en œuvre du plan Perform 2020.

L'accentuation de la baisse de la recette unitaire observée depuis avril amène Air France à accélérer la mise en œuvre de Perform 2020 et à lancer des mesures d'adaptation immédiates.

L'accélération de la mise en œuvre du plan Perform 2020 se traduira par la programmation des réunions de négociation selon un calendrier resserré pour aboutir à la fin du mois de septembre 2015.

Les mesures d'adaptation immédiates incluent notamment :

- La fermeture à l'hiver 2015 de plusieurs lignes déficitaires (Stavanger, Vérone, Vigo, Kuala Lumpur), et des réductions de fréquences ou de modules sur d'autres lignes fortement affectées (Japon, Brésil, Russie).

- De nouvelles initiatives de réduction des dépenses externes et des achats généraux, pour un impact estimé à 80 millions d'euros.

Air France lance en parallèle une revue détaillée de son plan d'investissement, qui porte notamment sur la sortie anticipée d'un troisième Airbus A340 et des scénarios de report de livraisons d'avions long-courrier (Airbus A350 et Boeing 787).

Enfin, constatant l'absence de progrès après 7 mois de négociations sur la mise en œuvre des dernières mesures prévues dans l'accord signé par le SNPL AF Alpa dans le cadre du plan Transform 2015, la direction a décidé d'engager une procédure juridique en référé à l'encontre de ce syndicat afin d'obtenir la mise en œuvre de ces dernières mesures.

" A la fin du mois de septembre 2015, un point sera fait sur la situation économique de l'entreprise, sur l'état d'avancement des négociations et sur les souscriptions aux deux PDV (PNC et personnel sol) en cours. Nous serons alors en mesure de décider des actions nécessaires pour l'avenir d'Air France. A la veille du pic estival, crucial pour notre résultat 2015, nous sommes tous mobilisés au service de nos clients. " a conclu Frédéric Gagey, Président-Directeur Général d'Air France.