Aeroflot Group Announces Operating Results for March 2016

3M 2016 Operating Highlights

In the first three months of 2016, Aeroflot Group carried 9.0 million passengers, up 13.6% year-on-year. Aeroflot airline carried 6.2 million passengers, a year-on-year increase of 13.9%. Group and Company revenue passenger kilometres (RPKs) increased by 13.8% and 12.2% year-on-year, respectively. Available seat kilometres (ASKs) rose by 10.0% year-on-year for Aeroflot Group and by 10.4% for Aeroflot airline. The passenger load factor increased by 2.5 percentage points (p.p.) year-on-year to 76.4% for the Group and by 1.2 p.p. year-on-year to 76.5% for the Company.

March Operating Highlights

In March 2016, Aeroflot Group carried 3.2 million passengers, up 12.4% year-on-year. Aeroflot airline carried 2.2 million passengers, a year-on-year increase of 15.5%.

Group and Company RPKs increased by 13.5% and 14.2% year-on-year, respectively. ASKs rose by 7.6% year-on-year for Aeroflot Group and by 10.3% for Aeroflot airline.

On domestic routes, Group passengers carried and RPKs grew by 17.2% and 14.9% year-on-year, respectively. Company passengers carried and RPKs on domestic routes were up 25.5% and 21.9% year-on-year, respectively. This was mainly attributable to increased demand for domestic flights, growth of in-country tourism combined with a 4.5% year-on-year increase in ASKs for the Group and 12.9% increase for the Company. The rise in ASKs was due in part to increased flight frequencies on high-demand routes.

On international routes, Group passengers carried rose 6.2% year-on-year while Group RPKs were up 12.6% year-on-year. ASKs for the period increased 9.7% year-on-year. Passengers carried on Aeroflot airline international flights increased 7.2% and RPKs increased by 10.5%. International traffic increased despite the suspension of flights to destinations in Ukraine and Egypt and the suspension of charter service to Turkey. International traffic growth was supported by a decline in competition as several foreign carriers reduced flight frequencies to Russia, Aeroflot airline's higher international transit traffic through its Sheremetyevo hub and Transaero's exit from the market, which triggered a reallocation of traffic and routes amongst market players.

As a result of the factors discussed above, the passenger load factor increased by 4.1 p.p. year-on-year to 78.9% for the Group and by 2.6 p.p. year-on-year to 79.0% for the Company.

Fleet Update

In 3M 2016, the Group added three Boeing 737-800s, one Boeing 747, one Boeing 777-300ER, two SSJ100s, one Airbus A319, two DHC 8-Q400s and two Airbus A320s. Two Airbus A319s, one Airbus A320 and one Boeing 767 were phased out of the Aeroflot Group fleet. The Group fleet increased by eight aircraft, bringing the fleet size to 266 aircraft (excluding one DHC 8-Q400 in preparation for deployment and one An-24 which was leased out) as of 31 March 2016.

For 3M 2016, Aeroflot airline added three Boeing 737-800s, one Boeing 777-300ER, two SSJ100s and two Airbus A320s. Two Airbus A319s and one Airbus A320 were phased out, resulting in a net Company fleet increase of five aircraft and bringing the fleet size to 172 aircraft as of 31 March 2016.

Aeroflot Group Operating Results

	March 2016	March 2015	Change	3M 2016	3M 2015	Change
Passengers carried, thousand PAX	3,187.7	2,836.7	12.4%	9,020.6	7,941.6	13.6%
- international	1,318.1	1,241.1	6.2%	3,715.9	3,527.3	5.3%
- domestic	1,869.6	1,595.6	17.2%	5,304.7	4,414.3	20.2%
Revenue Passenger Kilometres, mln	8,122.5	7,154.2	13.5%	23,024.5	20,236.2	13.8%
- international	4,746.0	4,216.0	12.6%	13,461.2	11,983.9	12.3%
- domestic	3,376.5	2,938.2	14.9%	9,563.3	8,252.3	15.9%
Available Seat Kilometres, mln	10,290.8	9,567.5	7.6%	30,144.3	27,401.0	10.0%
- international	6,178.5	5,633.7	9.7%	18,017.8	16,245.2	10.9%
- domestic	4,112.3	3,933.8	4.5%	12,126.5	11,155.8	8.7%
Passenger load factor, %	78.9%	74.8%	4.1 p.p.	76.4%	73.9%	2.5 p.p.
- international	76.8%	74.8%	2.0 p.p.	74.7%	73.8%	0.9 p.p.
- domestic	82.1%	74.7%	7.4 p.p.	78.9%	74.0%	4.9 p.p.
Cargo and mail carried, tonnes	14,949.7	12,973.0	15.2%	38,458.7	33,838.4	13.7%
- international	6,950.7	6,746.2	3.0%	18,499.4	17,188.2	7.6%
- domestic	7,999.0	6,226.8	28.5%	19,959.3	16,650.2	19.9%
Revenue Cargo Tonne Kilometres, mln	64.2	54.1	18.7%	164.7	141.1	16.7%
- international	32.4	32.1	0.9%	86.4	80.9	6.8%
- domestic	31.8	22.0	44.5%	78.3	60.2	30.1%
Revenue Tonne Kilometres, mln	795.3	697.9	14.0%	2,237.0	1,962.3	14.0%
- international	459.6	411.5	11.7%	1,298.0	1,159.5	11.9%
- domestic	335.7	286.4	17.2%	939.0	802.8	17.0%
Available Tonne Kilometres, mln	1,253.7	1,148.7	9.1%	3,661.7	3,290.7	11.3%
- international	769.7	702.1	9.6%	2,245.3	2,012.9	11.5%
- domestic	484.0	446.6	8.4%	1,416.4	1,277.8	10.8%
Revenue load factor, %	63.4%	60.8%	2.6 p.p.	61.1%	59.6%	1.5 p.p.
- international	59.7%	58.6%	1.1 p.p.	57.8%	57.6%	0.2 p.p.
- domestic	69.4%	64.1%	5.3 p.p.	66.3%	62.8%	3.5 p.p.
Flight hours for fleet	69,602	67,849	2.6%	204,913	195,006	5.1%

Aeroflot - Russian Airlines Operating Results

	March 2016	March 2015	Change	3M 2016	3M 2015	Change
Passengers carried, thousand PAX	2,241.5	1,941.0	15.5%	6,229.4	5,471.0	13.9%
- international	1,140.5	1,063.9	7.2%	3,208.2	3,016.2	6.4%
- domestic	1,101.0	877.1	25.5%	3,021.2	2,454.8	23.1%
Revenue Passenger Kilometres, mln	6,422.7	5,626.2	14.2%	17,904.4	15,960.8	12.2%
- international	4,211.8	3,813.1	10.5%	11,791.8	10,836.9	8.8%
- domestic	2,210.9	1,813.1	21.9%	6,112.6	5,123.9	19.3%
Available Seat Kilometres, mln	8,125.0	7,364.9	10.3%	23,403.0	21,198.0	10.4%
- international	5,479.2	5,020.9	9.1%	15,864.6	14,463.1	9.7%
- domestic	2,645.8	2,344.0	12.9%	7,538.4	6,734.9	11.9%
Passenger load factor, %	79.0%	76.4%	2.6 p.p.	76.5%	75.3%	1.2 p.p.
- international	76.9%	75.9%	1.0 p.p.	74.3%	74.9%	(0.6 p.p.)
- domestic	83.6%	77.4%	6.2 p.p.	81.1%	76.1%	5.0 p.p.
Cargo and mail carried, tonnes	13,102.8	11,213.8	16.8%	33,614.4	29,180.1	15.2%
- international	6,698.1	6,532.3	2.5%	17,907.8	16,616.4	7.8%
- domestic	6,404.7	4,681.5	36.8%	15,706.6	12,563.7	25.0%
Revenue Cargo Tonne Kilometres, mln	60.9	50.3	21.1%	156.1	130.9	19.3%
- international	31.9	31.5	1.3%	85.3	79.5	7.3%
- domestic	29.0	18.8	54.3%	70.8	51.4	37.7%
Revenue Tonne Kilometres, mln	638.9	556.7	14.8%	1,767.5	1,567.4	12.8%
- international	411.0	374.7	9.7%	1,146.6	1,054.9	8.7%
- domestic	227.9	182.0	25.2%	620.9	512.5	21.2%
Available Tonne Kilometres, mln	1,014.9	915.9	10.8%	2,918.1	2,633.3	10.8%
- international	687.9	636.1	8.1%	1,988.0	1,820.6	9.2%
- domestic	327.0	279.8	16.9%	930.1	812.7	14.4%
Revenue load factor, %	63.0%	60.8%	2.2 p.p.	60.6%	59.5%	1.1 p.p.
- international	59.7%	58.9%	0.8 p.p.	57.7%	57.9%	(0.2 p.p.)
- domestic	69.7%	65.0%	4.7 p.p.	66.8%	63.1%	3.7 p.p.
Flight hours for fleet	51,392	47,735	7.7%	149,346	137,884	8.3%

Группа "Аэрофлот" объявляет производственные результаты деятельности за март 2016 года

ПАО "Аэрофлот" (тикер на Московской Бирже: AFLT) сегодня публикует производственные результаты Группы "Аэрофлот" (далее "Группа") и авиакомпании "Аэрофлот - российские авиалинии" (далее "Компания") за март и три месяца 2016 года.

Основные производственные показатели в январе - марте 2016 года

За три месяца 2016 года Группа "Аэрофлот" перевезла 9,0 млн пассажиров, что на 13,6% превышает результат аналогичного периода прошлого года. За этот же период авиакомпания "Аэрофлот" перевезла 6,2 млн пассажиров, на 13,9% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Пассажирооборот Группы за три месяца 2016 года увеличился на 13,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, пассажирооборот Компании - на 12,2%. Предельный пассажирооборот Группы за три месяца 2016 года увеличился на 10,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, предельный пассажирооборот Компании - на 10,4%. Процент занятости пассажирских кресел по Группе "Аэрофлот" увеличился на 2,5 процентных пункта (п.п.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 76,4%, по Компании показатель увеличился на 1,2 п.п. до 76,5%.

Основные операционные показатели в марте 2016 года

В марте 2016 года Группа "Аэрофлот" перевезла 3,2 млн пассажиров, что на 12,4% превышает результат за март 2015 года. Количество перевезенных пассажиров авиакомпанией "Аэрофлот" в марте 2016 года составило 2,2 млн человек, увеличившись на 15,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Пассажирооборот Группы "Аэрофлот" в марте 2016 года увеличился на 13,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, пассажирооборот авиакомпании "Аэрофлот" - на 14,2%. Рост предельного пассажирооборота в марте 2016 года по сравнению с аналогичным периодом
2015 года составил 7,6% для Группы и 10,3% для Компании.

На внутренних авиалиниях количество перевезенных пассажиров Группы в марте 2016 года увеличилось на 17,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, пассажирооборот увеличился на 14,9%. Количество пассажиров Компании на внутренних авиалиниях увеличилось на 25,5%, пассажирооборот - на 21,9%. Динамика показателей в основном связана с увеличением спроса на внутренние перевозки, продолжающимся ростом активности внутреннего туризма и соответствующим увеличением провозных мощностей на 4,5% для Группы и 12,9% для Компании, в том числе за счет увеличения частоты полетов по наиболее востребованным направлениям.

На международных авиалиниях в марте 2016 года количество перевезенных пассажиров Группы увеличилось на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, пассажирооборот увеличился на 12,6%. Рост провозных мощностей за указанный период составил 9,7%. Количество перевезенных пассажиров авиакомпании "Аэрофлот" на международных авиалиниях в марте 2016 года увеличилось на 7,2%, пассажирооборот увеличился на 10,5%. Рост на международных направлениях достигнут несмотря на влияние приостановки полетов в пункты Украины, Египта и чартерных перевозок в Турцию. Положительное влияние на динамику показателей оказало снижение конкуренции на международных маршрутах в результате сокращения частот полетов рядом иностранных авиаперевозчиков в пункты России, рост транзитного пассажиропотока авиакомпании "Аэрофлот" через аэропорт Шереметьево, а также уход с рынка авиакомпании "Трансаэро" и соответствующее перераспределение пассажиропотока между игроками рынка и направлениями.

В результате действия вышеуказанных факторов процент занятости пассажирских кресел в марте 2016 года увеличился на 4,1 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня 78,9% для Группы и на 2,6 п.п. до уровня 79,0% для Компании.

Парк воздушных судов

Группа "Аэрофлот" за три месяца 2016 года ввела в эксплуатацию три лайнера Boeing 737-800, один Boeing 747, один Boeing 777-300ER, два SSJ100, один Airbus A319, два DHC 8-Q400 и два Airbus A320. За этот же период два самолета Airbus А319, один Airbus А320 и один Boeing 767 были выведены из парка. Чистое увеличение парка Группы "Аэрофлот" составило восемь воздушных судов. По состоянию на 31 марта 2016 года парк Группы "Аэрофлот" насчитывал 266 воздушных судов (без учета одного самолета DHC 8-Q400, находящегося в процессе подготовки к эксплуатации и самолета Ан-24, переданного в аренду).

За три месяца 2016 года авиакомпания "Аэрофлот" ввела в эксплуатацию три лайнера Boeing 737-800, один Boeing 777-300ER, два SSJ100 и два Airbus А320. За этот же период два самолета Airbus А319 и один Airbus А320 были выведены из парка. Чистое увеличение парка авиакомпании "Аэрофлот" составило пять воздушных судов. По состоянию на 31 марта 2016 года парк авиакомпании "Аэрофлот" насчитывал 172 воздушных судна.

Производственные показатели Группы "Аэрофлот"

Показатель	Март 2016 г.	Март 2015 г.	Изм.	3 мес. 2016 г.	3 мес. 2015 г.	Изм.
Пассажиропоток, тыс. чел.	3 187,7	2 836,7	12,4%	9 020,6	7 941,6	13,6%
- международные перевозки	1 318,1	1 241,1	6,2%	3 715,9	3 527,3	5,3%
- внутренние перевозки	1 869,6	1 595,6	17,2%	5 304,7	4 414,3	20,2%
Пассажирооборот, млн пкм	8 122,5	7 154,2	13,5%	23 024,5	20 236,2	13,8%
- международные перевозки	4 746,0	4 216,0	12,6%	13 461,2	11 983,9	12,3%
- внутренние перевозки	3 376,5	2 938,2	14,9%	9 563,3	8 252,3	15,9%
Предельный пассажирооборот, млн ккм	10 290,8	9 567,5	7,6%	30 144,3	27 401,0	10,0%
- международные перевозки	6 178,5	5 633,7	9,7%	18 017,8	16 245,2	10,9%
- внутренние перевозки	4 112,3	3 933,8	4,5%	12 126,5	11 155,8	8,7%
Занятость кресел, %	78,9%	74,8%	4,1 п.п.	76,4%	73,9%	2,5 п.п.
- международные перевозки	76,8%	74,8%	2,0 п.п.	74,7%	73,8%	0,9 п.п.
- внутренние перевозки	82,1%	74,7%	7,4 п.п.	78,9%	74,0%	4,9 п.п.
Перевезено грузов и почты, т	14 949,7	12 973,0	15,2%	38 458,7	33 838,4	13,7%
- международные перевозки	6 950,7	6 746,2	3,0%	18 499,4	17 188,2	7,6%
- внутренние перевозки	7 999,0	6 226,8	28,5%	19 959,3	16 650,2	19,9%
Грузооборот, млн ткм	64,2	54,1	18,7%	164,7	141,1	16,7%
- международные перевозки	32,4	32,1	0,9%	86,4	80,9	6,8%
- внутренние перевозки	31,8	22,0	44,5%	78,3	60,2	30,1%
Тоннокилометраж, млн ткм	795,3	697,9	14,0%	2 237,0	1 962,3	14,0%
- международные перевозки	459,6	411,5	11,7%	1 298,0	1 159,5	11,9%
- внутренние перевозки	335,7	286,4	17,2%	939,0	802,8	17,0%
Предельный тоннокилометраж, млн ткм	1 253,7	1 148,7	9,1%	3 661,7	3 290,7	11,3%
- международные перевозки	769,7	702,1	9,6%	2 245,3	2 012,9	11,5%
- внутренние перевозки	484,0	446,6	8,4%	1 416,4	1 277,8	10,8%
Коммерческая загрузка, %	63,4%	60,8%	2,6 п.п.	61,1%	59,6%	1,5 п.п.
- международные перевозки	59,7%	58,6%	1,1 п.п.	57,8%	57,6%	0,2 п.п.
- внутренние перевозки	69,4%	64,1%	5,3 п.п.	66,3%	62,8%	3,5 п.п.
Налет по парку, часов	69 602	67 849	2,6%	204 913	195 006	5,1%

Производственные показатели авиакомпании "Аэрофлот - российские авиалинии"

Показатель	Март 2016 г.	Март 2015 г.	Изм.	3 мес. 2016 г.	3 мес. 2015 г.	Изм.
Пассажиропоток, тыс. чел.	2 241,5	1 941,0	15,5%	6 229,4	5 471,0	13,9%
- международные перевозки	1 140,5	1 063,9	7,2%	3 208,2	3 016,2	6,4%
- внутренние перевозки	1 101,0	877,1	25,5%	3 021,2	2 454,8	23,1%
Пассажирооборот, млн пкм	6 422,7	5 626,2	14,2%	17 904,4	15 960,8	12,2%
- международные перевозки	4 211,8	3 813,1	10,5%	11 791,8	10 836,9	8,8%
- внутренние перевозки	2 210,9	1 813,1	21,9%	6 112,6	5 123,9	19,3%
Предельный пассажирооборот, млн ккм	8 125,0	7 364,9	10,3%	23 403,0	21 198,0	10,4%
- международные перевозки	5 479,2	5 020,9	9,1%	15 864,6	14 463,1	9,7%
- внутренние перевозки	2 645,8	2 344,0	12,9%	7 538,4	6 734,9	11,9%
Занятость кресел, %	79,0%	76,4%	2,6 п.п.	76,5%	75,3%	1,2 п.п.
- международные перевозки	76,9%	75,9%	1,0 п.п.	74,3%	74,9%	(0,6 п.п.)
- внутренние перевозки	83,6%	77,4%	6,2 п.п.	81,1%	76,1%	5,0 п.п.
Перевезено грузов и почты, т	13 102,8	11 213,8	16,8%	33 614,4	29 180,1	15,2%
- международные перевозки	6 698,1	6 532,3	2,5%	17 907,8	16 616,4	7,8%
- внутренние перевозки	6 404,7	4 681,5	36,8%	15 706,6	12 563,7	25,0%
Грузооборот, млн ткм	60,9	50,3	21,1%	156,1	130,9	19,3%
- международные перевозки	31,9	31,5	1,3%	85,3	79,5	7,3%
- внутренние перевозки	29,0	18,8	54,3%	70,8	51,4	37,7%
Тоннокилометраж, млн ткм	638,9	556,7	14,8%	1 767,5	1 567,4	12,8%
- международные перевозки	411,0	374,7	9,7%	1 146,6	1 054,9	8,7%
- внутренние перевозки	227,9	182,0	25,2%	620,9	512,5	21,2%
Предельный тоннокилометраж, млн ткм	1 014,9	915,9	10,8%	2 918,1	2 633,3	10,8%
- международные перевозки	687,9	636,1	8,1%	1 988,0	1 820,6	9,2%
- внутренние перевозки	327,0	279,8	16,9%	930,1	812,7	14,4%
Коммерческая загрузка, %	63,0%	60,8%	2,2 п.п.	60,6%	59,5%	1,1 п.п.
- международные перевозки	59,7%	58,9%	0,8 п.п.	57,7%	57,9%	(0,2 п.п.)
- внутренние перевозки	69,7%	65,0%	4,7 п.п.	66,8%	63,1%	3,7 п.п.
Налет по парку, часов	51 392	47 735	7,7%	149 346	137 884	8,3%