LOT WANTS TO BE A LEADER IN THE REGION AND TO CARRY 10 MILLION PASSENGERS A YEAR

LOT wants to connect New Europe with the world and become the most international Polish brand. Instead of defending the position of an ethnic carrier in its market, LOT wants to start competing actively for market share in Europe. "We have all the assets to become a regional leader. We already have a strong position in relation to other network carriers in New Europe and access to the largest regional market, which will grow intensively. Our Warsaw hub is perfectly located, efficient and is the largest one in this part of Europe. We are successfully ending our restructuring process, historically we are already the main airline flying from this region to North America, and the 86-year history translates into a relatively high brand recognition. These are just a few arguments that back our position" - says Sebastian Mikosz, CEO of LOT Polish Airlines. Development is the company's goal and task is to take advantage of the market potential and the projected growth. "This is a perfect moment for us. The population of the New Europe region is more than 175 million people. Its economic growth rate is more than four times higher than in the Euro zone countries. The number of passengers per one inhabitant is growing much faster than in countries of Old Europe, and at the time it is still five times lower than in the EU" - explains Sebastian Mikosz.

LOT's strategic objectives are based on five key elements. The first one are long-haul flights, which the company intends to develop consistently. Even now routes operated by the Dreamliner are the most profitable part of the business, and LOT is the only airline that flies, on a larger scale, convenient, on regular connections from New Europe to the USA, Canada, and China. "This will be a driving force of our growth, which will entail the rest of the network. In the long-haul flights area we have the lowest competition in the region. We have one of the youngest fleets in Europe and we are the only airline to operate all its long-haul connections with the most advanced aircraft in the world, the Boeing 787 Dreamliner. Not only Polish passengers appreciate this fact" - assures Sebastian Mikosz.

The second element is the Warsaw hub. LOT will be a hub & spoke carrier, consistently developing its offer of quick and convenient connections via Warsaw. "We have already increased our transfer capabilities by 40%. Together with the Chopin Airport we have a potential to consolidate fragmented markets of New Europe and to provide it with a leading transfer hub for intercontinental connection" - assumes LOT's CEO. Convenient geographical location is not the main advantage. The most important argument for passengers is the minimum connecting time - 35-45 minutes, which is one of the shortest in Europe. It is supported by modern, spacious terminal, proximity to major Warsaw business and office centres and to the city centre. All of this comes with the airport's potential of servicing more than 20 million passengers per year (currently 10 million).

The third element is growth. In 2020 LOT wants to carry more than 10 million passengers a year, that is more than twice as many as today, to perform more than one hundred thousand operations per year (currently over 68,000) and to fly to around 75-80 destinations (currently 49). It intends to regain the lost market share in Poland approximately to the level of 30% and get close to 10% market share in New Europe. This should result in an increase in revenues to about PLN 9 billion (currently less than PLN 3.5 billion) with constantly improving margins, which already puts LOT above average among European network carriers.

"We need to focus on building the effect of scale. Insufficient scale of operations is currently LOT's biggest problem. There is absolutely no reason why in five years' time we should not become an airline of a size comparable to Austrian Airlines, Finnair, TAP or Air Lingus. We operate in a fast growing market and, without development, our market share will be rapidly declining. Without expanding the network we will be very susceptible to pressure from the competition" - explains LOT's CEO. Apart from competition it is a question of company's performance and its role in the industry. "Only with real potential to consolidate the regional market LOT may become an attractive partner for wider cooperation within alliances or joint ventures. Development is also crucial in the context of potential privatization, for which LOT is getting ready" - says Sebastian Mikosz.

The value chain is the fourth extremely important element. "In our industry customer satisfaction consists of many elements, which are being performed by our partners or sub-contractors and not the airline alone. The airport and relevant services are responsible for airport procedures, and the handling agent (also a separate entity) is responsible for check-in, collection of luggage and its transport to the aircraft and then to the conveyor belt. We want to cooperate and monitor the entire chain more closely. We expect that our suppliers will develop together with us and also raise the level of quality of their services. Only by doing so we can ensure LOT's development in passenger services" - explains Ewa Kołowiecka, Chief Operations Officer.

The fifth key element is a committed team. "LOT also means a lot of people for whom this is not just a job but primarily a passion. But we have to continue changing as an organization - this process is already under way but we need a substantial transformation of our corporate culture. We are determined to build a coherent system of staff development to ensure that LOT will become a modern and dynamically growing airline" - adds Monika Kiełtyka-Michna, Member of the Management Board responsible for Corporate Matters.

Presenting its main strategic objectives, LOT also presented the network development plans. Carrier announced opening five new long-haul connections in 2016. Three of them - Tokyo, Bangkok and Seoul have just been announced. Others will be announced this autumn. After opening five new destinations LOT will more than double its network of long-haul connections compared to the present one as soon as next year. As regards new European connections, three new short-haul routes have already appeared in the booking systems: Venice, Cluj-Napoca and Ljubljana. LOT is also coming back to some routes, which it had to suspend as part of the final pool of compensatory measures required by the European Commission in return for the state aid. These are Athens, Barcelona, Nice, Zurich and Beirut. Starting from January 2016 flights to Belgrade, Düsseldorf, Yerevan, Chisinau, Zagreb and Gdansk - Cracow, which were suspended since July of this year as part of the final pool of compensatory measures required by the European Commission, will be restored as well.

LOT emphasizes that it is able to implement the first phase of the development of the connections network entirely by using its present fleet. New fleet will be needed in subsequent phases. We want to have at least 70-80 new aircrafts by 2020. "Of course, further intensive development will require more resources. For this purpose the company must acquire an investor. This is the best time to do it. The financial situation is stable. LOT is on the final stretch to a successful closure of the restructuring process. For the first time in seven years, LOT ended the preceding year with a profit on core business, that is flying, amounting to more than 99 million zloty" - emphasizes Maciej Dziudzik, Member of the Management Board responsible for Financial Matters.

Thanks to an attractive schedule and high customer service standards LOT wants to make travel for a wide range of customers, even those most demanding ones, as pleasant as possible. With a rich range of classes, fares, products and additional services we want to enable passengers to freely compose their travel of the individually chosen elements. "On one hand, we are already constantly improving our complex offer for demanding business passengers, while, on the other hand, we are creating new travel opportunities for persons for whom low price is crucial. We are changing and improving our quality throughout the process of the so-called customer journey. We want to accompany our passengers and be the host of their journey right from the thought about it, then by seeking an attractive offer, sales and distribution, services before the flight, on-board product and services after the flight. We intend, for example, to further develop mobile applications and our own on-line sales channels to make it easier for customers to use our services, to introduce tools that allow for personalized offers and promotions, and to systematically monitor the level of customer satisfaction. At the turn of the year we plan to refresh the interior of Boeing 737 and to gradually introduce in all Boeing planes, including Dreamliners, elements of new design and new colour scheme for each class of travel. As a result, the aircraft interiors will look more modern and friendly. New colours and markings will significantly improve travel, helping passengers find their way at the airport, go through it and take a comfortable seat on the plane. We want to be a consciously chosen carrier of the region" - summarizes Marcin Celejewski, Member of the Management Board responsible for Trade Issues.

Presenting its strategic objectives and development plans, LOT presented its re-defined mission: "We are proud to connect New Europe with the World. We take care of our passengers, being full of positive energy, mindful of Polish tradition and hospitality. Thanks to the passion and professionalism of the whole team we are developing, creating a profitable airline. Together we are building the most international Polish brand."

LOT planuje być za pięć lat dwa razy większą linią lotniczą. Przewozić 10 milionów pasażerów rocznie, czyli ponad dwa razy więcej niż obecnie. Mieć prawie dwa razy większą flotę i wykonywać 60% więcej rejsów. Spółka przedstawiła założenia strategiczne i plany rozwoju 2016 - 2020. Na przyszły rok zapowiedziała otwarcie pięciu nowych połączeń długodystansowych. Trzy nowe do Azji - Tokio, Seul i Bangkok oraz kilkanaście europejskich właśnie zostało ogłoszonych. Kolejne nowości będą znane jesienią. To pierwszy tak dynamiczny rozwój w historii firmy. LOT zamierza walczyć o pozycję lidera w regionie stając się największym przewoźnikiem sieciowym w Nowej Europie.

LOT chce łączyć Nową Europę ze światem stając się najbardziej międzynarodową polską marką. Zamiast bronić pozycji przewoźnika etnicznego na swoim rynku przejść do aktywnej walki o udziały rynkowe w skali europejskiej. "Mamy wszelkie atuty by stać się liderem w regionie. Już w tej chwili mamy silną pozycję wobec innych przewoźników sieciowych w Nowej Europie i dostęp do największego regionalnego rynku, który będzie się intensywnie rozwijał. Nasz warszawski hub jest doskonale zlokalizowany, efektywny i największy w tej części Europy. Kończymy restrukturyzację z sukcesem, jesteśmy historycznie główną linią latającą z regionu do Ameryki Północnej, a 86 lat historii przekłada się na dość wysoką rozpoznawalność. To zaledwie kilka argumentów, które przemawiają za nami" - mówi Sebastian Mikosz, Prezes PLL LOT. Celem spółki jest rozwój a zadaniem wykorzystanie potencjału rynkowego i prognozowanych wzrostów. "To dla nas doskonały moment. Region Nowej Europy to ponad 175 milionów mieszkańców. Tempo wzrostu gospodarczego jest ponad
4-krotnie wyższe niż w krajach strefy Euro, a liczba pasażerów w przeliczeniu na mieszkańca, chociaż rośnie zdecydowanie szybciej niż w krajach Starej Europy, jest ciągle 5-krotnie niższa niż w Unii" - wyjaśnia Sebastian Mikosz.

LOT opiera swoje założenia strategiczne na pięciu kluczowych elementach. Pierwszy z nich to rejsy długodystansowe, które spółka zamierza konsekwentnie rozwijać. Już teraz połączenia Dreamlinerami stanowią najbardziej dochodową część biznesu, a LOT jest jedyną linią, która oferuje na większą skalę dogodne, regularne połączenia z Nowej Europy do USA, Kanady i Chin. "Będzie to główny motor naszego wzrostu, który pociągnie za sobą resztę siatki. Mamy w obszarze rejsów długodystansowych najmniejszą konkurencję w regionie. Nasze samoloty tworzą jedną z najmłodszych flot w Europie i jako jedyni wszystkie połączenia dalekodystansowe obsługujemy najnowocześniejszymi samolotami świata, B787 Dreamliner. Pasażerowie nie tylko Polscy mocno to doceniają" - zapewnia Sebastian Mikosz.

Drugi element to hub w Warszawie. LOT będzie przewoźnikiem sieciowym, konsekwentnie rozwijającym ofertę szybkich
i wygodnych przesiadek przez Warszawę. "Już zwiększyliśmy możliwości transferowe o 40%. Wspólnie z Lotniskiem Chopina mamy potencjał skonsolidowania rozdrobnionych rynków Nowej Europy oraz stworzenia dla niej wiodącego portu przesiadkowego na połączenia międzykontynentalne" - przekonuje Prezes LOT-u. Dogodna lokalizacja geograficzna nie jest głównym atutem. Najbardziej istotny argument dla pasażerów to minimalny czas przesiadki - 35-45 minut, czyli jeden
z najkrótszych w Europie. Do tego nowoczesny, przestronny terminal, bliskość największych centrów biznesowo-biurowych oraz centrum miasta. To wszystko przy potencjale rozwoju lotniska do ponad 20 mln pasażerów rocznie (obecnie 10 mln).

Trzeci element to wzrost. LOT chce przewozić w 2020 roku ponad 10 milionów pasażerów rocznie, czyli ponad dwa razy więcej niż obecnie, wykonywać sto kilkanaście tysięcy operacji w ciągu roku (obecnie ponad 68 tysięcy) i latać do około 75-80 destynacji (obecnie 49). Zamierza odzyskać udział w polskim rynku do poziomu ok 30% i zbliżyć się do 10% udziału w rynkach Nowej Europy. To wszystko ma spowodować zwiększenie przychodów do około 9 miliardów złotych (obecnie mniej niż 3,5 miliarda złotych) przy stale poprawiającej się marżowości, która już teraz lokuje LOT powyżej średniej dla europejskich przewoźników sieciowych.

"Musimy skupić się na budowaniu skali. Nie wystarczająca skala działania to obecnie największy problem LOT-u. Nie ma absolutnie żadnego powodu dla którego za pięć lat nie moglibyśmy być linią wielkości Austrian Airlines, Finnair, TAP czy Air Lingus. Funkcjonujemy na dynamicznie rosnącym rynku, bez rozwoju nasz udział rynkowy będzie szybko spadał.
Bez rozbudowywania siatki jesteśmy bardzo podatni na presję ze strony konkurencji" - wyjaśnia Prezes LOT-u. Poza konkurencją to kwestia efektywności firmy i pozycji w branży. "Dopiero mając realny potencjał skonsolidowania rynku regionalnego LOT może stać się atrakcyjnym partnerem do szerszej współpracy w ramach sojuszy czy Joint Venture. Rozwój ma też kluczowe znaczenie w kontekście potencjalnej prywatyzacji, do której LOT się przygotowuje" - podkreśla Sebastian Mikosz.

Czwarty - niezwykle istotny element to łańcuch wartości. "W naszej branży na zadowolenie klienta składa się wiele elementów, które są realizowane przez partnerów czy podwykonawców, a nie samą linię lotniczą. Za procedury lotniskowe odpowiada lotnisko i odpowiednie służby, a np. agent handlingowy (również oddzielny podmiot) odpowiedzialny jest za odprawy, odbiór bagażu i dostarczenie go do samolotu a potem na taśmę. Chcemy ściślej współpracować i kontrolować cały łańcuch. Oczekujemy, że nasi dostawcy będą rośli razem z nami i także podnosili jakość swoich usług. Tylko w ten sposób możemy zabezpieczyć rozwój LOT-u" - wyjaśnia z kolei Ewa Kołowiecka, Członek Zarządu do Spraw Operacyjnych.

Piąty kluczowy element to zaangażowany zespół. "LOT to ludzie dla których to nie tylko praca, to przede wszystkim pasja. Ale musimy się zmieniać jako organizacja - ten proces już trwa, potrzebujemy jednak istotnej transformacji kultury korporacyjnej. Jesteśmy zdecydowani budować spójny system rozwoju pracowników aby LOT stał się nowoczesną i dynamicznie rosnąca linią lotniczą" - dodaje Monika Kiełtyka-Michna, Członek Zarządu do Spraw Korporacyjnych.

Prezentując główne założenia strategiczne LOT przedstawił jednocześnie plany rozwoju siatki. Zapowiedział otwarcie w 2016 roku pięciu nowych tras długodystansowych. Trzy - Tokio, Bangkok i Seul właśnie zostały ogłoszone. Kolejne poznamy jesienią. Po otwarciu pięciu nowych kierunków, już w przyszłym roku LOT będzie miał dwa razy większą siatkę połączeń długodystansowych niż obecnie. Jeżeli chodzi o nowe połączenia Europejskie to w systemach rezerwacyjnych pojawiły się już trzy nowości: Wenecja, Kluż - Napoka i Lublana. LOT wraca także na niektóre trasy, które musiał zawiesić stosując wymagane przez Komisję Europejską środki kompensacyjne w zamian za otrzymanie pomocy publicznej. Są to: Ateny, Barcelona, Nicea, Zurich i Bejrut. Od stycznia 2016 wrócą także: Belgrad, Dusseldorf, Erywań, Kiszyniów, Zagrzeb oraz Gdańsk - Kraków, które są zawieszone od lipca tego roku w ramach ostatniej puli wymaganej kompensacji.

LOT podkreśla, że pierwszą fazę rozwoju siatki połączeń jest w stanie zrealizować w całości z wykorzystaniem posiadanej już floty, dopiero do kolejnych faz rozwoju potrzebuje więcej samolotów. Do 2020 roku chce mieć co najmniej 70-80 maszyn. "Oczywiście na dalszy intensywny rozwój potrzebne będą większe środki. Do tego spółka musi pozyskać inwestora. Jest do tego w najlepszym momencie. Sytuacja finansowa jest stabilna. LOT jest na ostatniej prostej do zamknięcia z sukcesem procesu restrukturyzacji. Ubiegły rok po raz pierwszy od siedmiu lat zakończył z zyskiem na działalności podstawowej, czyli na lataniu - w wysokości ponad 99 milinów złotych" - podkreśla Maciej Dziudzik, Członek Zarządu do spraw Finansowych.

Dzięki atrakcyjnej ofercie połączeń oraz wysokim standardom obsługi LOT chce zapewniać przyjazną podróż szerokiej grupie klientów, nawet najbardziej wymagających. Dzięki bogatej palecie klas, taryf, produktów i usług dodatkowych dawać duże możliwości wyboru i komponowania podróży z najbardziej ulubionych i potrzebnych elementów. "Już w tej chwili z jednej strony ciągle ulepszamy ofertę biznesową z drugiej, dzięki nowym taryfom, tworzymy nowe możliwości podróżowania dla osób, dla których niska cena jest kluczowa. Zmieniamy się i poprawiamy jakość w całym procesie tzw. customer journey. Chcemy towarzyszyć naszym pasażerom i być gospodarzem ich podróży już od samej myśli o niej, następnie poprzez poszukiwanie atrakcyjnej oferty, sprzedaż i dystrybucję, obsługę przed lotem, produkt pokładowy i obsługę po rejsie. Zamierzamy m.in. nadal rozwijać aplikacje mobilne i własne kanały sprzedaży online, by klientom było łatwiej korzystać
z naszych usług, wprowadzać narzędzia, które pozwalają na spersonalizowane oferty i promocje oraz systematycznie monitorować poziom zadowolenia. Na przełomie roku chcemy odświeżyć wnętrze Boeingów 737 oraz sukcesywnie wprowadzać we wszystkich Boeingach, zaczynając od Dreamlinerów elementy nowego designu i kolorystyki dla poszczególnych klas podróży. Wnętrze samolotów będzie dzięki temu wyglądało bardziej nowocześnie i przyjaźnie. Nowe kolory i oznaczenia znacząco ułatwią podróż, by pasażerowie mogli łatwo odnaleźć się na lotnisku, gładko przez nie przejść
i zająć wygodne miejsce w samolocie. Chcemy być świadomie wybieranym przewoźnikiem regionu" - podsumowuje Marcin Celejewski, Członek Zarządu do Spraw Handlowych.

Prezentując założenia strategiczne i plany rozwoju LOT przedstawił swoją na nowo zdefiniowaną misję: "Z dumą łączymy Nową Europę ze Światem. Dbamy o naszych pasażerów pełni pozytywnej energii, pamiętając o polskiej tradycji i gościnności. Dzięki pasji i profesjonalizmowi całego zespołu rozwijamy się, tworząc rentowną linię lotniczą. Wspólnie budujemy najbardziej międzynarodową polską markę".