Air Serbia achieves net profit in 2016 amid changing competitive landscape

• Serbian flag carrier records net profit of €0.9 million in 2016
• Total operating revenue grows five per cent to €320 million
• Codeshare revenue increases 24 per cent to €26.7 million
• Significant operational growth in 2016 despite challenges of rapidly evolving industry

Air Serbia, the national airline of the Republic of Serbia, has achieved a net profit for the third consecutive year in 2016.

The Belgrade-based carrier recorded a net profit of €0.9 million during 2016, which saw the historic launch of transatlantic flights to New York and the delivery of Air Serbia's first wide-body aircraft, an Airbus A330.

Total operating revenues reached €320 million in 2016, representing year-on-year growth of five per cent over 2015 (€305 million).

These results were coupled with an increase in passenger numbers, which rose to 2.62 million (up 3 per cent), and total cargo uplift, which grew to 4,913 tonnes (up 31 per cent).

The highlight of the year came on 23 June when Air Serbia introduced non-stop flights between Belgrade and New York, reconnecting Serbia and the US after a break of more than two decades. Prior to that day, the last flight operated by a Serbian carrier to North America was in 1992.

Codeshare partnerships continued to make a strong contribution to the business in 2016, adding €26.7 million to Air Serbia's top-line results, a significant increase of 24 per cent over 2015 (€21.5 million).

This was driven by the carrier signing new codeshare agreements with airlines including Air Seychelles and Montenegro Airlines, bringing the total number of partnerships up to 19, as well as strengthening existing codeshare deals, in particular with airberlin and Etihad Airways.

Dane Kondić, Chief Executive Officer of Air Serbia, said: "We are pleased to have recorded a net profit of close to €1 million in 2016 despite the considerable investment in our operations.

"This year our focus is on strengthening our commercial results, improving the efficiency of our operations and maintaining our focus on cost control and balance sheet discipline.

"Earlier in 2017 we moved to Sabre for our reservations and check-in systems, which have enabled Air Serbia to introduce new personalized services and drive incremental revenue, and at the same time unlocked an incredible potential to digitalise our services.

"On the fleet side, we have recently refitted our narrow-body Airbus A319 and A320 fleet with 1,500 new Recaro seats, increasing capacity across our short-haul network and making Air Serbia more competitive as a result.

"The competitive landscape is changing rapidly, not only as a result of the greater number of airlines flying to our hub in Belgrade, but also from the growth of alternative secondary airports in the region.

"In order to ensure that we continue to deliver positive results into the future, we must maintain the ability to respond and to continue to make the necessary adjustments to our business. This includes leveraging our investment in technology to drive revenue and offer the customer more choice whilst ensuring we work more efficiently and effectively to reduce our cost base.

"We have a clear commercial mandate and are keenly focused on achieving our business targets as set out by both our shareholders, the Government of the Republic of Serbia and Etihad Airways."

Siniša Mali, Chairman of the Supervisory Board of Air Serbia and Mayor of Belgrade, said: "Posting an annual net profit for 2016 is a great achievement for Air Serbia considering the substantial investment made in its fleet and network.

"Launching a long-haul route on a wide-body aircraft, as Air Serbia did by connecting Belgrade to New York last year, is always a costly undertaking. The service has now been operational for one year and is already delivering strong benefits to Serbia in terms of increasing inbound tourism numbers from the US and strengthening our business ties.

"Travel demand for Air Serbia flights continues to grow and last year 2.62 million people flew to and from Belgrade, driving the development of the tourism industry and the wider Serbian economy."

Key achievements in 2016:

• Air Serbia connects Serbia and the US after a break of 24 years by launching non-stop flights between Belgrade and New York (JFK)
• Fleet expands to 21 aircraft with the addition of a wide-body Airbus A330, the largest aircraft operated by a carrier based in Southeast Europe
• Four new regional routes introduced, linking Belgrade to Ohrid, Hamburg, Kiev and St Petersburg and expanding Air Serbia's network to 44 cities in 2016
• Air Serbia launches Elevate Play, a free service for streaming TV shows, films and music over an inflight Wi-Fi connection
• Sky Au Pairs service is introduced on New York (JFK) flights to provide families with a helping hand in looking after children

Er Srbija ostvarila neto profit u 2016. usred promenljivog konkurentskog okruženja

• Srpska nacionalna avio-kompanija zabeležila je neto profit od 0,9 miliona evra u 2016. godini
• Ukupni operativni prihodi porasli su za pet odsto na 320 miliona evra
• Prihodi od kod-šer sporazuma povećani su za 24 odsto na 26,7 miliona evra
• Značajan operativni rast u 2016. godini uprkos izazovima u industriji koja se ubrzano menja

Er Srbija, nacionalna avio-kompanija Republike Srbije, ostvarila je u 2016. godini neto profit - treću godinu zaredom.

Er Srbija je zabeležila neto profit od 0,9 miliona evra u 2016., tokom koje su pokrenuti prekookeanski letovi ka Njujorku, dok je u flotu uveden prvi širokotrupni avion Er Srbije, erbas A330.

Ukupni operativni prihodi dostigli su 320 miliona evra u 2016, što predstavlja rast na godišnjem nivou od pet odsto u odnosu na 2015. godinu (305 miliona evra). Ove rezultate prati i porast broja putnika na 2,62 miliona (rast od 3 odsto) i rast ukupnog kargo prevoza, koji je povećan na 4.913 tona (rast od 31 odsto).

Godinu je obeležilo uvođenje direktnih letova Er Srbije između Beograda i Njujorka 23. juna, koji su ponovo povezali Srbiju i SAD nakon pauze duže od dve decenije. Pre tog datuma, poslednji let srpske avio-kompanije ka Severnoj Americi obavljen je 1992. godine.

Kod-šer partnerstva nastavila su značajno da doprinose poslovanju i dobrim rezultatima Er Srbije u 2016. godini, sa 26,7 miliona evra, što predstavlja povećanje od 24 odsto u odnosu na 2015. godinu (21,5 miliona evra).

Ovome su doprineli novi kod-šer sporazumi, koje je kompanija potpisala sa avio-kompanijama Er Sejšels i Montenegro erlajns, što je dovelo do povećanja ukupnog broja partnerstava na ukupno 19, kao i jačanje postojećih kod-šer sporazuma, posebno sa kompanijama Erberlin i Etihad ervejz.

Generalni direktor Er Srbije Dane Kondić rekao je: "Zadovoljni smo što smo zabeležili neto profit od blizu milion evra u 2016. godini i pored značajnih investicija u naše poslovanje. Ove godine usmereni smo na jačanje naših komercijalnih rezultata, unapređenje efikasnosti našeg poslovanja, kao i na kontrolu troškova i stabilnost bilansa stanja. Početkom 2017. prešli smo na Sabre sistem za rezervacije i prijavljivanja na let, koji je omogućio Er Srbiji da uvede nove personalizovane usluge i podstakne povećanje prihoda, pružajući istovremeno značajan potencijal za digitalizaciju naših usluga. Nedavno smo preuredili i našu flotu uskotrupnih aviona erbas A319 i A320 sa 1.500 novih rekaro sedišta, povećavši kapacitet širom naše mreže letova na kratkim linijama, a rezultat toga je veća konkurentnost Er Srbije. Konkurentsko okruženje se brzo menja, ne samo usled većeg broja avio-kompanija koje lete ka našem matičnom aerodromu u Beogradu, već i zbog većeg broja alternativnih sekundarnih aerodroma u regionu. Da bismo osigurali postizanje pozitivnih rezultata i u budućnosti, moramo da nastavimo da odgovaramo zahtevima tržišta i da se prilagođavamo u našem poslovanju. S jedne strane to znači da iskoristimo naše investicije u tehnologiju da bismo ostvarili prihod i ponudili putnicima veći izbor, dok s druge strane istovremeno poslujemo uspešnije i efikasnije da bismo smanjili troškove. Mi imamo jasne komercijalne smernice i snažno smo usmereni na ostvarivanje naših poslovnih ciljeva koje su utvrdili strateški partneri, Vlada Republike Srbije i Etihad ervejz."

Siniša Mali, predsednik Nadzornog odbora Er Srbije i gradonačelnik Beograda, rekao je: "Činjenica da je u 2016. godini ostvaren neto profit veliki je uspeh za Er Srbiju, imajući u vidu značajne investicije u flotu i mrežu kompanije. Pokretanje dugolinijskih letova širokotrupnim avionom, kao što je i Er Srbija učinila povezujući Beograd sa Njujorkom prošle godine, uvek predstavlja skup poduhvat. Ova usluga je na raspolaganju godinu dana i već ima pozitivne efekte po Srbiju u smislu povećanja broja turista koji dolaze iz SAD i jačanja naših poslovnih veza. Potražnja za letovima Er Srbije nastavlja da beleži rast, tako da je prošle godine 2,62 miliona putnika letelo ka i iz Beograda, doprinoseći razvoju turizma u Srbiji i srpske ekonomije uopšte."

Ključni rezultati u 2016. godini:

• Pokretanjem redovne linije između Beograda i Njujorka (JFK), Er Srbija je povezala Srbiju i SAD posle pauze od 24 godine
• Flota je proširena na 21 letelicu uz dolazak širokotrupnog erbasa A330, najvećeg aviona kojim upravlja avio-kompanija sa sedištem u Jugoistočnoj Evropi
• Uvedene su četiri nove regionalne linije, povezujući Beograd sa Ohridom, Hamburgom, Kijevom i Sankt Peterburgom i proširujući mrežu Er Srbije na 44 grada u 2016. godini
• Er Srbija uvodi Elevate Play, besplatnu uslugu za striming TV serija, filmova i muzike putem Wi-Fi konekcije tokom leta
• Sky Au Pair usluga je uvedena na letovima ka Njujorku (JFK) u vidu pružanja pomoći porodicama kroz brigu o deci