Air France: Rising to the growth challenge

We are fortunate to operate in a growth market: air traffic between Europe and the rest of the world is set to grow by an annual 4% over the next 15 years. Some of our activities already enable us to capture part of this growth: our Maintenance, Repair & Overhaul business, which benefits from growing engineering and maintenance needs, and the development of Transavia driven by the increase in leisure customer demand for flights offering the best value for money. Our other businesses are also preparing to capture this growth, by adapting to satisfy the needs of new customers, new requirements and new players. A few examples? New customers: the emerging Chinese, Indian and Brazilian middle classes are increasingly taking flights for holidays or to visit friends and family.

New requirements: digital is currently revolutionizing relationships with customers and distribution channels while the success of SkyPriority shows that we need to adopt a holistic approach to the customer experience - before, during and after the flight.

New players: in Europe, the low-cost airlines are reinforcing their positioning, particularly at our Paris and Amsterdam hubs while,to the east, the Gulf State carriers are developing rapidly. In short, we can't go looking for tomorrow's growth with yesterday's strategies but we can adapt so that all our businesses are able to benefit from the dynamism of the market.

Our strategy can be summed up in one phrase: go looking for growth where it exists. The air transport market is a world of rapidly-developing giants where there will be no place for second division players. Clearly, growth creates size and size favors growth. Air France-KLM's ambition is to reinforce its position as a world major with European foundations. This ambition informs our raison d'être: bring Europe closer, carry the world to Europe and welcome the world in Europe.

We have identified three main growth levers: Asia where we plan to reinforce our existing partnerships and develop new ones with airlines which are similar to us in size, the European leisure market where we are going to accelerate Transavia's growth, and the maintenance market where we plan to continue to make acquisitions to supplement our organic growth.

However, to finance our growth, we are going to have to further improve our competitiveness and reduce our cost differentials with our main competitors. While the Transform 2015 plan enabled us to begin to narrow the gap, the competitive (low-cost carriers in Europe, Gulf State carriers to the east) and economic pressures (weak unit revenues) are such that we are going to have to maintain and intensify our efforts. This is why we are implementing the new Perform 2020 plan. All Air France-KLM employees are mobilized around building this plan and they will be responsible for its realization. It will mean unleashing everyone's initiative, creativity and expertise so that we can regain our leadership position.

This plan will enable us to act on the main levers that will forge our future performance: Competitiveness: improving our operational performance and reducing costs. More than one million euros of savings will thus be achieved over the next three years. Customer focus: we have ring-fenced our investment in upgrading the customer experience (lounges, seats, in-flight entertainment, catering on the ground and in the air, digital) and we are going to continue to develop our relationships with all our customers everywhere in the world.

Change the way we work: we are going to take a fresh look at the way we are organized to optimize processes and become even more efficient, agile and responsive. This plan is going to succeed because we already benefit from multiple strengths to support our transformation efforts: innovation, openness, a fighting spirit, close customer relationships and reliability are at the heart of our corporate culture and history.

Our portfolio of brands (Air France, KLM Royal Dutch Airlines, HOP!, Transavia, AFI KLM E&M, Air France-KLM Martinair Cargo, Servair) enables us to respond to all the market needs with offers that are both well-positioned and mutually complementary. Our international network, which we are continuing to consolidate, remains one of the best in the world. Our alliances, both existing and future, contribute to our global reach. We are going to succeed with this plan because the men and women of Air France-KLM are all committed to a single goal: increasing standards of customer service day after day.

Relever le défi de la croissance

L'aérien : un marché dynamique porteur d'opportunités pour Air France-KLM

Nous avons la chance d'opérer sur un marché
 en croissance : le trafic aérien entre l'Europe et le reste du monde va croître de 4 % par an pendant les quinze prochaines années. Certaines de nos activités nous permettent déjà de capter une partie de cette croissance : notre activité Maintenance, Repair & Overhaul (MRO) qui bénéficie des besoins croissants en termes d'ingénierie et de maintenance ou encore le développement de Transavia stimulé par l'augmentation de la demande de la clientèle loisir pour des vols au meilleur rapport qualité/prix.

Nos autres activités aussi se préparent à capter cette croissance, et pour cela elles évoluent pour répondre à de nouveaux clients, de nouveaux besoins et de nouveaux acteurs.

Quelques exemples ? Nouveaux clients : les classes moyennes émergentes chinoises, indiennes ou brésiliennes prennent de plus en plus l'avion pour partir en vacances ou visiter des proches.

Nouveaux besoins : le digital
 est en train de révolutionner la relation client
 et les circuits de distribution, le succès de SkyPriority montre que nous devons avoir une approche complète de l'expérience client avant, pendant et après le vol.

Nouveaux acteurs :
 en Europe, les compagnies low cost renforcent leurs positions notamment dans nos hubs
 de Paris et d'Amsterdam ; à l'Est, les compagnies du Golfe se développent à grande vitesse.

En résumé, nous ne pourrons pas aller chercher la croissance de demain avec les stratégies d'hier mais en nous adaptant pour que toutes nos activités puissent profiter de la dynamique du marché.

Notre stratégie peut se résumer en une phrase : aller chercher la croissance là où elle se trouve. Le marché aérien est un monde de géants en croissance accélérée où il n'y aura pas de place pour les acteurs de seconde division. Clairement, la croissance fait la taille et la taille favorise la croissance. L'ambition d'Air France- KLM est de renforcer sa position de géant mondial à ancrage européen. Cette ambition est au service de notre raison d'être : rapprocher l'Europe, apporter le monde à l'Europe
et accueillir le monde en Europe.

Nous avons identifié trois grands leviers de croissance : l'Asie, où nous allons renforcer nos partenariats existants et en développer de nouveaux avec des compagnies de taille comparables aux nôtres, le marché loisir en Europe, où nous allons accélérer le développement de notre compagnie Transavia, le marché de la maintenance, où nous allons continuer à faire des acquisitions en complément de notre croissance organique.

Mais pour financer notre développement, nous devons encore améliorer notre compétitivité et résorber les écarts de coûts avec nos principaux concurrents. Et même si le plan Transform 2015 nous a permis de commencer à réduire ces écarts, la pression concurrentielle (compagnies low cost en Europe, compagnies du Golfe à l'Est) et conjoncturelle (baisse du revenu par passager) que nous subissons nous impose de poursuivre et d'amplifier nos efforts.

C'est pour cela que nous mettons en place notre nouveau plan Perform 2020. L'ensemble des salariés d'Air France-KLM sont mobilisés dans
la construction de ce plan et ils seront les maîtres d'œuvre de sa réalisation. Il s'agit de libérer les initiatives et de faire place à la créativité et
 à l'expertise de chacun pour retrouver notre place de leader.


Ce plan va nous permettre d'agir sur les grands leviers qui forgeront notre performance future : La compétitivité : amélioration de notre performance opérationnelle et de nos coûts. Ainsi plus d'un milliard d'euros d'économies sera réalisé au cours des trois prochaines années. L'obsession du client : nous avons sanctuarisé nos investissements consacrés à l'amélioration de l'expérience client (salons, sièges, divertissements à bord, repas au sol et à bord, digital) et nous allons continuer à enrichir
 les relations que nous entretenons partout dans le monde avec chacun de nos clients.

Notre façon de travailler : nous allons porter un regard neuf sur nos modes d'organisation pour les optimiser et devenir encore plus efficaces, agiles et réactifs. Nous allons réussir ce plan car nous disposons déjà de nombreux atouts pour soutenir
 nos efforts de transformation : l'innovation, l'ouverture, l'esprit de conquête, la relation attentionnée, la fiabilité sont au cœur de notre culture et de notre histoire.

Notre portefeuille de marques (Air France,
 KLM Royal Dutch Airlines, HOP!, Transavia,
AFI KLM E&M, Air France-KLM Martinair Cargo, Servair) nous permet de répondre à l'ensemble des besoins du marché avec des offres à la fois bien positionnées et complémentaires.
Notre réseau international, que nous continuons à consolider, reste l'un des meilleurs du monde. Nos alliances, existantes et futures, participent à notre rayonnement.
Nous allons réussir ce plan car les femmes
et les hommes d'Air France-KLM sont 
tous engagés vers un seul but : mieux servir nos clients jour après jour.